从“跟出去”到“并肩跑” 财务公司为产业“出海”保驾护航
作者：英草卓玛
编者按：
从“卖产品”到“建工厂、输技术、塑品牌、铺生态”，中国产业出海正步入深水区。与此同时，国际贸易环境、地缘政治、供应链重构等多重因素交织，让“走出去”之路变得前所未有的复杂——企业的全球运营能力、本地化深耕能力、风险管理能力，都在被重新定义和考验。近日，在中国财务公司协会举办的热点对话活动上，来自汽车、能源、家电等多个行业的财务公司分享各自护航集团出海的实践与思考。
“对财务公司来说，跨境产业金融不是可有可无的附加业务，而是立足集团主业、服务国家对外开放大局、支撑强国建设的必修课。”中国财务公司协会党委委员、专职副会长陶东平的这句话，道出一个正在被验证的趋势——企业集团财务公司，正凭借其“生于集团、深耕产业”的产融基因，成为中国制造从产品出海到全价值链出海不可或缺的金融底座。
“量体裁衣”提供定制化金融服务
产业出海天然具备重资产、长周期、多区域布局、多类型风险叠加等特征。财务公司诞生于集团、扎根于产业，这决定了其对集团全球化布局的战略方向、技术路线和项目节奏有更为深刻的把握，能够以更专业的金融服务能力填补产业出海与金融资源配置间的断层。
“汽车产业出口正从单一整车外销，向散件组装、本地化制造和全产业链协同出海转变。”北汽财务公司董事长郭锐观察到，当前国内汽车出海正在实现全方位结构性升级，这也带来了新的融资痛点。郭锐介绍，立足北汽集团乘商并举全球出海布局，北汽财务公司深度贴合集团海外经营全生命周期场景，构建了“全链信贷支撑、政策合规护航、司库资金统筹、定制专项服务”一体化产融服务体系，以差异化跨境金融打通出海全链条堵点。例如，为自主品牌出口平台配置专项授信额度，依托低成本承兑汇票保障海外订单批量备货，2026年1月至5月，该平台整车出口销量同比增长55%。
针对海外基建及高端装备出口“投入大、周期长、资金占用久”的痛点，中交财务公司副总经理孙杨表示，该公司立足产融本源，构建起“境内信贷筑基、跨境资金池融通、境外财资延伸”的一体化金融服务体系。
“境内端，我们聚焦中国港湾、中国路桥等国际工程龙头，中交设计勘察设计团队及振华重工高端制造平台，统筹运用成员单位自营贷款、非融资类保函及财务公司承兑汇票三大核心工具，夯实对海外板块成员单位的金融供给。目前，公司信贷支持总额突破1300亿元，累计开立履约、预付款等各类工程保函超580亿元。”孙杨说。
不过，在定制化服务之外，财务公司或许还有更大的想象空间。有业内人士坦言，现行监管框架下，财务公司难以开展除外管局特许之外的离岸业务，这在一定程度上限制了财务公司“离岸信贷”能力的发挥。对此，他呼吁探索“离岸信贷”试点路径，建议针对服务国家战略的标志性海外项目出台试点政策，允许符合条件的财务公司在严格风控前提下，将授信服务延伸至境外一线。
让资金流通更快、更稳
在扩大高水平对外开放与企业全球化布局的背景下，跨境资金管理已成为衡量企业全球资源配置效率和风险防控能力的关键标尺，也成为财务公司服务集团全球化经营的一个重要落脚点。
近年来，财务公司跨境资金服务“工具箱”越来越丰富，为成员单位跨境支付构建起了安全、高效、低成本的多元化通道，让每一笔资金“付得快、付得稳、付得省”。以本外币一体化跨境资金池为例，多家财务公司借助此工具统一归集调度境内外成员单位本外币资金，既有效压降企业整体融资成本，也精准赋能海外产业布局。
万向财务公司总经理刘弈琳介绍，作为浙江省内首个接入人民币跨境支付系统CIPS的财务公司，全国第二批、全省首批获批本外币一体化资金池试点业务的主办企业，万向财务公司与工商银行落地本外币合一账户线上集中收付业务，将单笔跨境付款处理时间从3小时缩短至30分钟，惠及集团50余家境内外企业。此外，万向财务公司还率先落地全国中行系统内首笔银企直联渠道直出账业务，实现汇款交易全流程、自动化，单笔跨境付汇缩短至秒级，大幅提升跨境汇款效率，目前已完成近百笔跨境直出账业务，结算总金额超470万美元。
其他前沿的跨境结算路径也正在行业落地。2024年11月1日，中海油财务公司顺利完成集团首笔多边央行数字货币桥（mBridge，以下简称“货币桥”）跨境人民币支付交易，跻身货币桥项目最小可行产品（MVP）阶段在北京地区的首批试用企业行列。
中海油财务公司副总经理吴韬在此次对话中介绍，该公司将货币桥项目创新应用率先引入天然气进口货款结算等核心场景，2026年上半年已累计办理相关业务近88亿元，将跨境结算从“天数级”提速至“小时级乃至秒级”。“这一模式让成员单位在跨境支付中拥有了人民币直接结算的选项，为推动跨境人民币规模化使用、助力人民币国际化进程贡献了产业实践力量。”吴韬说。
往后看，支付通道的打通只是第一步。在跨境结算效率大幅跃升的同时，新的难题也在浮现。有业内人士表示，受政策、市场等因素影响，小币种“汇困”是企业在跨境支付中面临的一个普遍难题，客观上造成了“回款难”“结算堵”等现实梗阻。
迈向“全球财资中枢”
采访中，《中国银行保险报》记者了解到，当前，与企业加快商品“走出去”，到加强本土化布局“走进去”，再到加码技术创新“走上去”升级相适应，财务公司也正在从传统资金管理角色向产业金融服务角色转变，为企业海外布局提供更具适配性的金融服务。
在海尔财务公司总经理尚慎子看来，传统资金管理无法支撑集团战略，不能为投资并购、产业链布局提供现金流预测、投融资统筹。另一方面，财务公司行业司库化转型已成为行业核心共识。因此，财务公司必须依托司库体系做实资金集中，承接资金池、内部资本市场、汇率利率对冲、产业链等财资服务，从“资金服务商”转向“集团财资运营中枢”。
他同时透露，未来，海尔财务公司将持续升级基础设施建设，通过建设跨境资金池等多条跨境通道，更高质量地满足企业在出海市场拓展中的跨境资金管理需求。
从“资金服务商”到“财资运营中枢”，角色转变之外，服务能力的全面升维也在铺开。徐工财务公司副总经理张康介绍，多年来该公司在集团总部统筹部署下，积极参与和推动海外金融平台筹建，持续为海外金融板块输送专业化人才。2019年，徐工财务公司参与筹备的徐工巴西银行获巴西央行批复开业，成为中资制造业企业在美洲设立的首家持牌银行；2021年，徐工财务公司参与组建美国融资租赁公司，为徐工北美市场设备销售配套金融服务；2023年参与推进徐工全球司库中心和徐工香港财资中心设立，支持资金归集、统筹调度核心平台的搭建。
当前，建设贸易强国已成为国家对外开放的核心战略部署，拓展全球市场，优化国际业务业态成为实体经济发展的重要任务。“财务公司通过为集团海外贸易、境外项目、跨境融资提供全链条的金融支持，帮助企业拓展海外市场。这既是服务集团国际化的本质，也是行业培育新发展、新动能，实现高质量发展的重要抓手。”陶东平总结道。
多家财务公司表示，将继续立足集团主业、深耕产业需求，持续完善跨境金融服务体系，在迭代跨境金融产品、优化全球资金管理、拓展跨境结算通道、完善海外金融载体、培育国际化人才等方面持续发力，以实现更精准、更高效的产融协同，为中国制造从产品出海到全价值链出海筑牢金融底座，为贸易强国建设注入金融动能。
【专家观点】对外经济贸易大学中国金融学院教授李勇：让绿色金融成为产品出海的“通行证”
“绿色已经从企业履行社会责任的‘加分项’逐步演变为参与国际竞争的‘必答题’，绿色金融也从支持绿色发展的金融工具逐步演变为提升国际竞争力的重要战略资源。在绿色贸易规则不断演进的背景下，财务公司正在成为连接绿色金融和碳数据治理的重要平台。”对话中，对外经济贸易大学中国金融学院教授李勇从绿色金融视角切入，提出了财务公司服务企业绿色出海的3个核心动作——算清数据、融通资金、防范风险。
第一个动作是算清“绿色数据”。李勇认为，绿色金融能否真正发挥作用，很大程度上取决于数据是否完整、准确、可信。基于此，财务公司应建立绿色数据底座，会同生产、采购、国际业务等部门，系统梳理重点出口产品、低碳改造项目、境外运营以及数据归口责任，逐步建立覆盖资金流、业务流和碳活动数据的基础台账，将基础数据转化为能够支持经营决策的碳信息，并让碳信息真正进入经营管理。
他特别提出，随着国际绿色贸易规则不断演进，绿色数据将逐步从满足合规要求的基础信息，转变为国际客户建立信任、绿色融资定价以及塑造企业国际信用的重要支撑。
第二个动作是融通多层次资金。李勇表示，绿色竞争力不是“省”出来的，而是“投”出来的。财务公司的重点不是开展所有绿色金融产品，而是充分发挥集团内部金融平台优势，把不同来源的资金有效组织起来。一方面，统筹集团内部资金；另一方面，积极联动商业银行绿色信贷、绿色票据、绿色债券发债咨询，认购绿色债券以及其他绿色金融资源，根据不同项目的投资期限、资金成本和风险特点，设计最优融资组合，引导成本下行，让金融资源真正跟着产品绿色竞争力走。
第三个动作是守好风险。“产品完成绿色改造、获得金融加持，并不等于绿色出海之路就此畅通。”在李勇看来，企业进军国际市场后将面对汇率波动侵蚀利润、海外账款逾期造成现金流压力、供应链碳数据缺失导致错失国际绿色市场准入资格等多重挑战，基于此，财务公司应依托集团成熟的资金管理平台，对全集团资金动态进行实时把控，把汇率、利率、回款、供应链以及国际规则变化等风险统筹管理，实现风险智能预警、高效处置。
面向未来，李勇建议，财务公司应立足服务实体经济，坚持专业化、市场化和规范化发展，进一步加强与商业银行、资本市场、专业服务机构等各方协同，发挥产融结合优势，发挥集团内部金融平台优势，把各类资源有效组织起来，形成协同支持产品绿色出海的整体能力。
来源：中国银行保险报