以全球司库体系支撑国际化发展战略

——中国联通境外司库体系建设实践

作者：秦伟

中国联合网络通信集团有限公司（以下简称“中国联通”）深入贯彻党的二十大精神，积极参与构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，增强全球资源配置和整合能力。目前已形成全球五大洲40余家分支机构协同经营、拥有310余个境外业务接入点和60多套国际海缆系统的战略格局。

截至2025年10月，中国联通境外资金规模折算后超70亿元人民币，涉及人民币、美元、港币、欧元等30个币种。在此背景下，将境外资金管理纳入中国联通司库体系，建设完善的全球司库体系并提升境外资金管理能力，是中国联通服务国家共建“一带一路”倡议需要面对的重要课题之一。

作为为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构，联通集团财务有限公司（以下简称“联通财务公司”）承担着建设运营中国联通司库体系、助力境内外资金一体化管理的职责。“十四五”期间，为支撑中国联通国际化发展战略，联通财务公司以“增强全球资源配置和整合能力”为目标，迭代升级境外财资管理支撑能力，在增进“业-财-资”融合、支撑集团主业在全球拓展覆盖的同时，从战略视角对全球资金和资产等资源进行统筹管控，切实提升境外风险识别和防控能力。

攻坚克难 驱动全球资金资源精益运营

中国联通近年来境外业务规模持续扩大、境外资金规模稳步增长，但是也面临着境外资金分布区域广、机构规模差异大、政治经济环境复杂等诸多难题与挑战。

打造联通特色模式。联通财务公司在原有分散的境外资金管理功能模块的基础上进行整合和扩充，建设并完善适应境外资金管理需求的中国联通境内外一体化司库体系，打造具有联通特色的“境内外一体、全球端到端”的资金管理模式。

成立专业化团队。中国联通成立境外资金一体化管理专项团队，确定了以现有联通司库架构为基础、融入境外大区管理和国别特色进行延伸优化的整体思路，全力推进境外司库的建设和完善。

压茬推进全面上线。联通财务公司采取沟通调研、开发联调、实施准备三步齐发的实施策略，分多批次压茬推进上线实施工作。目前中国联通境外司库已完成全部功能开发，实现账户管理和资金集中管理功能优化，拓展支付结算、预算管理、凭证推送和重大事项管理等新功能上线，打通与摩根大通、中国银行两家银行的银企直联通道。

先试点再分批推广。2025年已顺利完成中国香港地区试点及欧洲、东盟、东亚、美洲四批推广，覆盖境外重要业务单元，2026年将继续推广并实现全面覆盖。

数智转型 打造境内外无缝衔接司库平台

联通财务公司以业财流程系统穿透、银企互联能力拓展、自主研发安全可控、强化风控筑牢屏障为重点，着力打造中国联通境内外无缝衔接司库平台。

业财流程系统穿透。中国联通境外司库建设以最终实现“前端业务系统发起-司库校验审批-发送支付指令-银行反馈结果”的全流程不落地为目标，充分发挥司库天然的数据汇集能力，贯通组织、客户、账号、人员等关键字段在多系统的一致性，为提升数据质量和要素价值夯实基础。

银企互联能力拓展。中国联通境外司库在系统内构建时区概念，建立高效的交易流水核对和轮询机制，确保不同时区下交易状态的更新和支付结果的及时返回。同时，对外建立包含全球各类特色类型的接口配置库（近200个），对内建立支付回撤、退票等22项验证场景清单和接口更换应急预案，快速应对各行各地接口规范不一的问题。

自主研发安全可控。联通司库采用云原生微服务架构、容器化部署，自研13项关键技术组件，在保障系统高可用、可扩展、易维护的基础上，采取纵深防御、分区分域治理的网络安全防范策略，形成多层次安全屏障。此外，系统升级实现操作系统、数据库的国产化替换改造，确保自主可控。

强化风控筑牢屏障。通过定期评估各地外汇管理政策和税务政策变动情况、结合预算强管控机制形成基于业务趋势的流动性滚动预测、利用经营对冲策略和合同保护条款策略降低汇率波动影响并锁定业务成本和收益等方法，中国联通境外司库能够有效防控国别风险、流动性风险、金融市场风险。

能力跃升 支撑中国联通国际化战略稳健前行

依托境外司库体系建设，中国联通实现了境内外资金一体化运作、管理和监控，“信息看得清、业务办得快、资金调得动、资源用得好、风险防得住、变化跟得上”，是中国联通境外司库的显著特色和核心优势。

信息看得清。中国联通境外司库可以清晰呈现全球账户分布和资金存量流量、归集层级关系和路径图谱，以及各国业务开展的资金收支、营运资金占用以及可能存在的风险情况。

业务办得快。通过为客户建立虚拟参考号码（VRN），贯通计费、代理商、银企直联等系统，实现90%以上的应收账款自动销账。同时，支撑跨境支付、本地通用支付和本地特色支付多个通路，研发控流技术并更新API模式，支付业务间隔缩短至30秒。

资金调得动。中国联通境外司库目前日均归集金额折算后超人民币1850万元，以美元、人民币和港币三主要币种存放的资金占比90%以上，其中人民币占比逐步提升到26%，而且境外资金可以通过两个跨境资金运营通道汇入集团资金池。

资源用得好。以市场化利率为基础，通过中国联通境外司库为有短期资金需求的国家公司提供借贷服务，同时依托统一头寸调度，常态化开展定存等资金运作，有效整合盘活资金，提高资金使用效率，2024年境外资金收息率同比提高44BP。

风险防得住。中国联通境外司库的预算管控从事后分析前置到实时支付环节，预算执行率提升到90%以上。同时，“五重审核”机制发挥实效，月度拦截支付约20笔，通过汇率实时监测强化币种配置，汇兑损益从损失转为收益。

变化跟得上。得益于业务场景和管理模式的深度摸底和解构，依托微服务架构能力，可灵活配置不同模式、参数、审批流，保障了15家机构新增以及4次大区划分调整，有效支撑境外主业拓展。

着眼未来，在“法务-商务-业务-账务-资金”全流程系统贯通基础上，聚焦业务实质开展场景化、动态化和智能化分析，推动决策支持能力再升级并形成风险全闭环管理，是中国联通境外司库建设的探索路径和重点方向。

展望“十五五”，联通财务公司将不断深化境外司库体系建设，为中国联通构建国际化发展核心竞争力贡献财务公司的积极力量，为中国企业“走出去”提供财务公司的实践经验。

（作者系联通集团财务有限公司 总经理）

专家点评：

“十四五”期间，联通财务公司紧跟中国联通国际化发展战略，通过创新与突破，提高司库建设与运营质量，为集团的资金管理提供强力支持。他们的成功做法是把内、外资金统起来，形成一体化。同时，积极运用数智化手段，使资金活起来，实现高效化。其打造特色管理模式、组建专业团队、有序推进系统上线、业财流程穿透、银企互联拓展、自主研发关键技术、强化风控筑牢安全防线等实践，呈现出的“信息清晰、业务高效、资金灵活、资源优化、风险可控、应变迅速”的体系效应，为企业集团财务公司支持中国企业“走出去”的司库管理贡献了可借鉴的宝贵经验。

来源：中国银行保险报